3 Kreditrisiken

Der Vermeidung von Kreditverlusten und der Früherkennung von Ausfallrisiken kommt innerhalb des Kreditrisikomanagements entscheidende Bedeutung zu. Neben einem systematischen Risiko-/ Rendite-Management auf Einzelkreditebene verfolgt die LLB-Gruppe eine proaktive Steuerung ihrer Kreditrisiken auf Kreditportfolioebene. Im Vordergrund stehen eine Senkung des Gesamtrisikos durch Diversifikation sowie eine Verstetigung der erwarteten Renditen.

3.1 Kreditrisikomanagement

Prozesse und organisatorische Strukturen stellen sicher, dass Kreditrisiken identifiziert, einheitlich bewertet, gesteuert und überwacht werden sowie Teil der Risikoberichterstattung sind.

Der Prozess der Kreditgewährung basiert auf einer eingehenden Beurteilung der Bonität des Schuldners, der Werthaltigkeit und des rechtlichen Bestandes der Sicherheiten sowie der Risikoeinstufung im Ratingverfahren durch erfahrene Kreditspezialisten. Kreditgenehmigungen unterliegen einer festgelegten Kompetenzordnung. Ein wesentliches Merkmal des Kreditgenehmigungsverfahrens ist die Trennung zwischen Markt und Marktfolge.

3.2 Bewertung von Kreditrisiken

Die konsistente Bewertung der Kreditrisiken stellt eine zentrale Voraussetzung für ein erfolgreiches Risikomanagement dar. Das Kreditrisiko kann dabei in die Komponenten Ausfallwahrscheinlichkeit, Verlustquote bei Ausfall und erwartete Höhe der Forderung zum Zeitpunkt des Ausfalls unterteilt werden.

Ausfallwahrscheinlichkeit

Die LLB-Gruppe beurteilt die Ausfallwahrscheinlichkeit einzelner Gegenparteien anhand diverser interner Ratingverfahren. Diese sollen auf die unterschiedlichen Charakteristika des Kreditnehmers abgestimmt sein. Die für das Kreditrisikomanagement verwendeten Ratings gegenüber Banken und Schuldtiteln basieren auf externen Ratings von anerkannten Ratingagenturen.

Die Überleitung der internen zu den externen Ratings erfolgt anhand nachstehender Masterskala.

Ratingklassen

Ratingklassen

(XLS:)

 

 

 

LLB-Rating

Beschreibung

Externes Rating (Moody's)**

*

Bei den nicht gerateten Kunden handelt es sich um gedeckte und betraglich begrenzte Forderungen.

**

Die LLB-Gruppe verwendet für die Unterlegung der Kreditrisiken im Standardansatz ausschliesslich die externen Ratings der Ratingagentur Moody's (für die Segmente Forderungen gegenüber Banken, Finanzgesellschaften und Wertpapierfirmen, Forderungen gegenüber Unternehmen sowie Forderungen gegenüber internationalen Organisationen).

1 bis 4

Investment Grade

AAA, Aa1, Aa2, Aa3, A1, A2, A3, Baa1, Baa2, Baa3

5 bis 8, nicht geratet*

Standard Monitoring

Ba1, Ba2, Ba3, B1, B2

9 bis 10

Special Monitoring

B3, Caa, Ca, C

11 bis 14

Sub-standard

Default

Verlustquote

Die Verlustquote bei Ausfall wird durch den Besicherungsanteil sowie die Kosten der Sicherheitenverwertung beeinflusst. Sie wird in Prozent des jeweiligen Engagements ausgedrückt.

Die Verlustpotenziale auf Portfolioebene werden bei der LLB-Gruppe folgendermassen unterteilt:

Erwarteter Verlust

Der erwartete Verlust ist ein zukunftsbezogenes, statistisches Konzept, mit dem die LLB-Gruppe die durchschnittlichen jährlichen Kosten schätzt, die anfallen, weil Positionen des aktuellen Portfolios als gefährdet eingestuft werden. Er errechnet sich aus der Ausfallwahrscheinlichkeit einer Gegenpartei, aus dem erwarteten Kreditengagement gegenüber dieser Gegenpartei zum Zeitpunkt des Ausfalls sowie aus der Höhe der Verlustquote.

Value-at-Risk-Konzept

Der Value-at-Risk-Ansatz zielt darauf ab, das Ausmass von Schwankungen in den eingetretenen Kreditverlusten mittels eines statistischen Modells zu erfassen und die Veränderung des Risikostatus des Kreditportfolios darzustellen.

Szenario-Analyse

Das Modellieren extremer Kreditverluste erfolgt anhand von Stressszenarien, die es uns ermöglichen, die Auswirkungen von Schwankungen der Ausfallraten und der zur Sicherung übereigneten Vermögenswerte unter Berücksichtigung der bestehenden Risikokonzentration in jedem Portfolio zu bewerten.

3.3 Steuerung von Kreditrisiken

Das Steuern von Kreditrisiken hat die Aufgabe, die Risikosituation der LLB-Gruppe aktiv zu beeinflussen. Dies findet mittels eines Limitensystems, eines risikoadjustierten Pricings, durch die Möglichkeit des Einsatzes von Instrumenten zur Risikoabsicherung und der gezielten Rückführung von Engagements statt. Die Risikosteuerung findet sowohl auf Einzelkredit- als auch auf Portfolioebene statt.

Risikobegrenzung

Zur Begrenzung der Kreditrisiken verfügt die LLB-Gruppe über ein umfassendes Limitensystem. Neben der Limitierung von einzelnen Kundenrisiken setzt die LLB-Gruppe zur Vermeidung von Konzentrationsrisiken Limiten auf Länder, Segmente und Branchen aus.

Risikominderung

Als risikomindernde Massnahme wendet die LLB-Gruppe hauptsächlich Besicherungen von Krediten in Form von grundpfändlichen Sicherstellungen und finanziellen Sicherheiten an. Bei Finanzsicherheiten in Form von marktgängigen Wertschriften setzen wir deren Belehnungswert durch Anwendung von Abschlägen fest, deren Höhe sich nach der Qualität, Liquidität, Volatilität und Komplexität der einzelnen Instrumente richtet.

Derivate

Zur Risikominderung kann die LLB-Gruppe auch Kreditderivate einsetzen. In den vergangenen beiden Jahren wurde diese Möglichkeit nicht genutzt.

3.4 Überwachung der Kreditrisiken

Die Organisationsstruktur der LLB-Gruppe stellt sicher, dass zwischen Bereichen, welche die Risiken verursachen, sowie jenen Bereichen, welche die Risiken bewerten, steuern und überwachen, eine Trennung vollzogen wird.

Die einzelnen Kreditrisiken werden mittels eines umfassenden Limitensystems überwacht. Überschreitungen werden umgehend den entsprechenden Kompetenzträgern gemeldet.

3.5 Risikovorsorge

Überfällige Forderungen

Eine Forderung ist überfällig, wenn eine wesentliche Verbindlichkeit eines Schuldners gegenüber dem Kreditinstitut ausstehend ist. Die Überziehung beginnt mit dem Tag, an dem der Kreditnehmer ein zugesagtes Limit überschritten hat, Zinsen oder Raten nicht gezahlt hat, oder er einen nicht genehmigten Kredit in Anspruch genommen hat.

Ausfallgefährdete Forderungen

Als ausfallgefährdet gelten Forderungen, wenn aufgrund der Bonität des Kunden ein Kreditausfall in naher Zukunft nicht mehr auszuschliessen ist.

Einzelwertberichtigungen

Jede gefährdete Forderung wird einzeln beurteilt. Nachdem die Sanierungsstrategie sowie die Schätzung der zukünftig erzielbaren Zahlungseingänge ermittelt sind, wird die Einzelwertberichtigung gebildet.

Pauschale Wertberichtigungen

Ein Portfolio wird auf pauschaler Basis als gefährdet eingestuft, wenn objektive Hinweise dafür bestehen, dass es gefährdete Forderungen enthält, die sich aber im Einzelnen nicht ermitteln lassen.

3.6 Länderrisiko

Ein Länderrisiko entsteht, wenn länderspezifische politische oder wirtschaftliche Bedingungen den Wert eines Auslandsengagements beeinflussen. Es setzt sich aus dem Transferrisiko (z.B. Beschränkung des freien Geld- und Kapitalverkehrs) und den übrigen Länderrisiken (z.B. länderbezogene Liquiditäts-, Markt- und Korrelationsrisiken) zusammen.

Die Länderrisiken werden anhand eines Limitensystems begrenzt und laufend überwacht. Für einzelne Länder werden die Ratings einer anerkannten Ratingagentur herangezogen.

3.7 Maximales Kreditrisiko ohne Berücksichtigung von Sicherheiten

(XLS:)

in Tausend CHF

31.12.2012

31.12.2011

Durchschnitt

Kreditrisiken aus Bilanzgeschäften

 

 

 

Forderungen gegenüber Banken

5'732'925

6'819'971

6'276'448

Kundenausleihungen

 

 

 

Hypothekarforderungen

9'023'728

8'647'273

8'835'501

Öffentlich-rechtliche Körperschaften

63'538

60'212

61'875

übrige Forderungen

1'527'724

1'619'960

1'573'842

Handelsbestände

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

3'817

4'000

3'909

Derivative Finanzinstrumente

73'009

125'988

99'499

Finanzanlagen, erfolgswirksam zum Fair Value bewertet

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

605'372

547'528

576'450

Total

17'030'113

17'824'932

17'427'524

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Ausserbilanzgeschäften

 

 

 

Eventualverpflichtungen

89'411

114'202

101'807

Unwiderrufliche Zusagen

147'771

139'057

143'414

Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen

8'964

8'852

8'908

Total

246'146

262'111

254'129

3.8 Kundenausleihungen und Forderungen gegenüber Banken

(XLS:)

 

31.12.2012

31.12.2011

in Tausend CHF

Kunden-
auslei-
hungen

Forderungen
gegenüber
Banken

Kunden-
auslei-
hungen

Forderungen
gegenüber
Banken

Weder überfällig noch wertberichtigt

10'287'655

5'732'025

9'927'079

6'807'756

Überfällig, aber nicht wertberichtigt

147'770

96

164'988

388

Überfällig, einzelwertberichtigt

215'708

804

156'718

243

Ausfallgefährdet, einzelwertberichtigt

177'697

48'265

258'531

48'687

Pauschalwertberichtigt

1'512

0

2'308

0

Brutto

10'830'342

5'781'190

10'509'624

6'857'074

Abzüglich Einzelwertberichtigungen

–214'446

–48'265

–182'042

–37'103

Abzüglich Pauschalwertberichtigungen

–906

0

–137

0

Netto

10'614'990

5'732'925

10'327'445

6'819'971

Kundenausleihungen und Forderungen gegenüber Banken weder überfällig noch wertberichtigt

(XLS:)

in Tausend CHF

Hypothekar-
forderungen

Öffentlich-
rechtliche
Körper-
schaften

Übrige
Forderungen

Total
Kunden-
ausleihungen

Forderungen
gegenüber
Banken

31.12.2012

 

 

 

 

 

Investment Grade

4'936'441

25'516

940'827

5'902'784

4'585'018

Standard Monitoring

3'669'289

35'205

387'470

4'091'964

1'147'007

Special Monitoring

201'563

42

60'942

262'547

0

Sub-standard

27'184

0

3'176

30'360

0

Total

8'834'477

60'763

1'392'415

10'287'655

5'732'025

(XLS:)

in Tausend CHF

Hypothekar-
forderungen

Öffentlich-
rechtliche
Körper-
schaften

Übrige
Forderungen

Total
Kunden-
ausleihungen

Forderungen
gegenüber
Banken

31.12.2011

 

 

 

 

 

Investment Grade

2'610'754

16'001

288'406

2'915'161

5'618'181

Standard Monitoring

5'613'560

42'656

1'009'957

6'666'173

1'189'575

Special Monitoring

197'848

12

102'142

300'002

0

Sub-standard

44'577

0

1'166

45'743

0

Total

8'466'739

58'669

1'401'671

9'927'079

6'807'756

Kundenausleihungen überfällig, aber nicht wertberichtigt

(XLS:)

in Tausend CHF

Hypothekar-
forderungen

Öffentlich-
rechtliche
Körper-
schaften

Übrige
Forderungen

Total
Kunden-
ausleihungen

31.12.2012

 

 

 

 

Überfällig bis 30 Tage

43'290

2'591

71'362

117'243

Überfällig 31 bis 60 Tage

5'000

0

4'109

9'109

Überfällig 61 bis 90 Tage

491

184

20'743

21'418

Total

48'781

2'775

96'214

147'770

(XLS:)

in Tausend CHF

Hypothekar-
forderungen

Öffentlich-
rechtliche
Körper-
schaften

Übrige
Forderungen

Total
Kunden-
ausleihungen

31.12.2011

 

 

 

 

Überfällig bis 30 Tage

45'381

1'543

61'635

108'559

Überfällig 31 bis 60 Tage

3'280

0

37'904

41'184

Überfällig 61 bis 90 Tage

8'000

0

7'245

15'245

Total

56'661

1'543

106'784

164'988

Ausleihungen mit Einzelwertberichtigungen

(XLS:)

in Tausend CHF

Hypothekar-
forderungen

Öffentlich-
rechtliche
Körper-
schaften

Übrige
Forderungen

Total
Kunden-
ausleihungen

Forderungen
gegenüber
Banken

31.12.2012

 

 

 

 

 

Überfällige Forderungen

53'360

0

162'348

215'708

804

Ausfallgefährdete Forderungen

116'835

0

60'862

177'697

48'265

Fair Value der Deckungen

–140'470

0

–38'489

–178'959

–804

Total Einzelwertberichtigungen

29'725

0

184'721

214'446

48'265

(XLS:)

in Tausend CHF

Hypothekar-
forderungen

Öffentlich-
rechtliche
Körper-
schaften

Übrige
Forderungen

Total
Kunden-
ausleihungen

Forderungen
gegenüber
Banken

31.12.2011

 

 

 

 

 

Überfällige Forderungen

32'365

0

124'354

156'719

243

Ausfallgefährdete Forderungen

119'994

0

138'537

258'531

48'687

Fair Value der Deckungen

–123'859

0

–109'349

–233'208

–11'827

Total Einzelwertberichtigungen

28'500

0

153'542

182'042

37'103

Neu ausgehandelte Kundenausleihungen

Die neu ausgehandelten Kundenausleihungen sind betragsmässig unwesentlich.

3.9 Ausfallgefährdete und überfällige Forderungen nach geografischen Gebieten

(XLS:)

 

31.12.2012

31.12.2011

in Tausend CHF

Ausfall-
gefährdete
Forderungen

Überfällige
Forderungen

Einzelwert-
berichtigung

Ausfall-
gefährdete
Forderungen

Überfällige
Forderungen

Einzelwert-
berichtigung

Liechtenstein und Schweiz

154'493

282'793

169'938

258'531

224'189

148'497

Europa ohne FL/CH

14'822

10'975

15'473

0

45'207

18'827

Nordamerika

0

4

0

0

17

0

Asien

56'424

8'365

57'437

48'687

15'952

46'631

Übrige

223

62'241

19'863

0

36'972

5'190

Total

225'962

364'378

262'711

307'218

322'337

219'145

3.10 Schuldtitel

(XLS:)

 

31.12.2012

31.12.2011

in Tausend CHF

Handels-
bestand

Designation
Fair Value

Total

Handels-
bestand

Designation
Fair Value

Total

AAA

601

417'803

418'404

1'957

391'298

393'255

AA1 bis AA3

653

67'389

68'042

687

67'215

67'902

A1 bis A3

1'305

88'615

89'920

1'100

61'378

62'478

Tiefer als A3

786

9'453

10'239

19

0

19

Ohne Rating

472

22'112

22'584

237

27'637

27'874

Total

3'817

605'372

609'189

4'000

547'528

551'528

3.11 Übernommene Sicherheiten

(XLS:)

 

2012

2011

in Tausend CHF

Finanz-
anlagen

Grund-
stücke/
Liegen-
schaften

Total

Finanz-
anlagen

Grund-
stücke/
Liegen-
schaften

Total

Stand am 1. Januar

135

0

135

122

0

122

Zugänge/Veräusserungen

0

0

0

0

0

0

Gewinne/Verluste

–53

0

–53

13

0

13

Stand am 31. Dezember

82

0

82

135

0

135

Übernommene Sicherheiten werden so bald als möglich wieder veräussert und in den übrigen Aktiven respektive den Finanzanlagen oder im Handelsbestand ausgewiesen.

3.12 Risikokonzentration

Risikokonzentration nach Regionen

(XLS:)

in Tausend CHF

Liechten-
stein/
Schweiz

Europa
ohne
FL/CH

Nord-
amerika

Asien

Übrige

Total

31.12.2012

 

 

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Bilanzgeschäften

 

 

 

 

 

 

Forderungen gegenüber Banken

1'795'838

3'822'671

85'659

22'413

6'344

5'732'925

Kundenausleihungen

 

 

 

 

 

 

Hypothekarforderungen

9'023'728

0

0

0

0

9'023'728

Öffentlich-rechtliche Körperschaften

63'538

0

0

0

0

63'538

übrige Forderungen

883'714

175'960

1'543

261'375

205'132

1'527'724

Handelsbestände

 

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

0

1'887

1'159

171

600

3'817

Derivative Finanzinstrumente

60'520

11'053

0

810

626

73'009

Finanzanlagen, erfolgswirksam zum Fair Value bewertet

 

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

202'338

330'770

47'058

0

25'206

605'372

Total

12'029'676

4'342'341

135'419

284'769

237'908

17'030'113

 

 

 

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Ausserbilanzgeschäften

 

 

 

 

 

 

Eventualverbindlichkeiten

72'555

6'884

348

4'311

5'313

89'411

Unwiderrufliche Zusagen

147'741

0

30

0

0

147'771

Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen

8'964

0

0

0

0

8'964

Total

229'260

6'884

378

4'311

5'313

246'146

(XLS:)

in Tausend CHF

Liechten-
stein/
Schweiz

Europa
ohne
FL/CH

Nord-
amerika

Asien

Übrige

Total

31.12.2011

 

 

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Bilanzgeschäften

 

 

 

 

 

 

Forderungen gegenüber Banken

1'174'352

5'343'264

248'955

20'610

32'790

6'819'971

Kundenausleihungen

 

 

 

 

 

 

Hypothekarforderungen

8'647'273

0

0

0

0

8'647'273

Öffentlich-rechtliche Körperschaften

60'212

0

0

0

0

60'212

übrige Forderungen

1'006'697

189'212

10'802

151'457

261'792

1'619'960

Handelsbestände

 

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

0

3'205

240

0

555

4'000

Derivative Finanzinstrumente

104'294

18'095

1'098

1'133

1'368

125'988

Finanzanlagen, erfolgswirksam zum Fair Value bewertet

 

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

203'614

289'086

44'721

5'016

5'091

547'528

Total

11'196'442

5'842'862

305'816

178'216

301'596

17'824'932

 

 

 

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Ausserbilanzgeschäften

 

 

 

 

 

 

Eventualverbindlichkeiten

89'454

5'464

67

3'536

15'681

114'202

Unwiderrufliche Zusagen

138'341

0

30

686

0

139'057

Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen

8'852

0

0

0

0

8'852

Total

236'647

5'464

97

4'222

15'681

262'111

Risikokonzentration nach Branchen

(XLS:)

in Tausend CHF

Finanz-
dienst-
leistungen

Immobilien

Private
Haushalte

Übrige*

Total

*

Keine der zusammengefassten Branchenkategorien unter der Position «Übrige» überschreitet 10 Prozent des Volumens.

31.12.2012

 

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Bilanzgeschäften

 

 

 

 

 

Forderungen gegenüber Banken

5'732'925

0

0

0

5'732'925

Kundenausleihungen

 

 

 

 

 

Hypothekarforderungen

143'913

963'987

6'784'394

1'131'434

9'023'728

Öffentlich-rechtliche Körperschaften

6'052

0

0

57'486

63'538

übrige Forderungen

542'807

36'216

553'986

394'715

1'527'724

Handelsbestände

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

2'023

0

0

1'794

3'817

Derivative Finanzinstrumente

55'016

27

16'575

1'391

73'009

Finanzanlagen, erfolgswirksam zum Fair Value bewertet

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

425'298

0

0

180'074

605'372

Total

6'908'034

1'000'230

7'354'955

1'766'894

17'030'113

 

 

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Ausserbilanzgeschäften

 

 

 

 

 

Eventualverbindlichkeiten

21'284

4'581

24'052

39'494

89'411

Unwiderrufliche Zusagen

47'262

11'179

65'550

23'780

147'771

Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen

8'964

0

0

0

8'964

Total

77'510

15'760

89'602

63'274

246'146

(XLS:)

in Tausend CHF

Finanz-
dienst-
leistungen

Immobilien

Private
Haushalte

Übrige*

Total

*

Keine der zusammengefassten Branchenkategorien unter der Position «Übrige» überschreitet 10 Prozent des Volumens.

31.12.2011

 

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Bilanzgeschäften

 

 

 

 

 

Forderungen gegenüber Banken

6'819'938

0

33

0

6'819'971

Kundenausleihungen

 

 

 

 

 

Hypothekarforderungen

118'696

874'768

6'484'890

1'168'919

8'647'273

Öffentlich-rechtliche Körperschaften

0

0

5'518

54'694

60'212

übrige Forderungen

755'850

52'867

222'899

588'344

1'619'960

Handelsbestände

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

2'693

6

0

1'301

4'000

Derivative Finanzinstrumente

77'082

257

39'966

8'683

125'988

Finanzanlagen, erfolgswirksam zum Fair Value bewertet

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

369'581

0

0

177'947

547'528

Total

8'143'840

927'898

6'753'306

1'999'888

17'824'932

 

 

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Ausserbilanzgeschäften

 

 

 

 

 

Eventualverbindlichkeiten

36'515

26'130

26'075

25'482

114'202

Unwiderrufliche Zusagen

25'053

2'060

62'021

49'923

139'057

Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen

8'852

0

0

0

8'852

Total

70'420

28'190

88'096

75'405

262'111

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