8 Fair Value von Finanzinstrumenten

Die Tabelle zeigt den Fair Value von Finanzinstrumenten, basierend auf den nachfolgend erläuterten Bewertungsmethoden und Annahmen. Der Fair Value entspricht dem Betrag, zu dem unter vertragswilligen und sachverständigen, voneinander unabhängigen Parteien Vermögenswerte getauscht beziehungsweise Verpflichtungen erfüllt werden könnten. Sofern ein aktiver Markt (z.B. eine anerkannte Börse) besteht, ermittelt die LLB-Gruppe den Fair Value anhand des Marktpreises oder anderer Marktnotierungen. Details zur Bestimmung der Fair Values sind in Anmerkung 39 aufgeführt.

Fair Value von Finanzinstrumenten

(XLS:)

 

31.12.2012

31.12.2011

in Tausend CHF

Bilanz-
wert

Fair
Value

Ab-
weichung

Bilanz-
wert

Fair
Value

Ab-
weichung

Aktiven

 

 

 

 

 

 

Flüssige Mittel

2'164'647

2'164'647

0

896'749

896'749

0

Forderungen gegenüber Banken

5'732'925

5'750'094

17'169

6'819'971

6'855'292

35'321

Kundenausleihungen

10'614'990

11'105'418

490'428

10'327'445

10'795'518

468'073

Handelsbestände

4'246

4'246

0

4'379

4'379

0

Derivative Finanzinstrumente

73'009

73'009

0

125'988

125'988

0

Finanzanlagen, erfolgswirksam zum Fair Value bewertet

976'143

976'143

0

937'954

937'954

0

 

 

 

 

 

 

 

Fremdkapital

 

 

 

 

 

 

Verpflichtungen gegenüber Banken

713'690

714'213

–523

595'105

596'049

–944

Verpflichtungen gegenüber Kunden

16'072'392

16'105'593

–33'201

15'769'758

15'801'285

–31'527

Verpflichtungen aus Versicherungsverträgen

0

0

0

0

0

0

Finanzielle Verpflichtungen, erfolgswirksam zum Fair Value bewertet

0

0

0

0

0

0

Derivative Finanzinstrumente

124'026

124'026

0

166'387

166'387

0

Ausgegebene Schuldtitel und Pfandbriefdarlehen

1'246'682

1'316'144

–69'462

1'249'356

1'317'044

–67'688

 

 

 

 

 

 

 

Differenz zwischen Fair Value und Bilanzwert

 

 

404'411

 

 

403'235

Es werden folgende Bewertungsmethoden und Annahmen für den Fair Value von Finanzinstrumenten angewendet:

Flüssige Mittel, Forderungen aus Geldmarktpapieren

Diese Finanzinstrumente haben eine Fälligkeit oder ein Refinanzierungsprofil von maximal einem Jahr. Der Buchwert entspricht annäherungsweise dem Fair Value.

Forderungen und Verpflichtungen gegenüber Banken, Kundenausleihungen und Verpflichtungen gegenüber Kunden

Der Fair Value dieser Positionen mit einer Fälligkeit oder einem Refinanzierungsprofil wird nach der Barwertmethode ermittelt. Dabei werden die Geldflüsse mit laufzeitadäquaten Swapsätzen abdiskontiert. Für Produkte, deren Zinsbindung beziehungsweise Cashflows nicht im Voraus feststehen, gelangen replizierende Portfolios zur Anwendung.

Handelsbestände, Finanzanlagen, derivative Finanzinstrumente, Forderungen und Verpflichtungen aus Versicherungsverträgen

Für die Mehrheit dieser Finanzinstrumente entspricht der Fair Value dem Marktwert. Der Fair Value der Instrumente ohne Marktwert wird durch anerkannte Bewertungsmethoden ermittelt.

nach oben